Exercício estoque opções durante apagão no Brasil

Fundamentos de Opções de Ações (Parte 6): Métodos de Exercício O exercício de opções de ações não deve ser um evento passivo que ocorra após um determinado período de tempo. É um pouco como jogar uma mão de cartas: se suas peças são estratégicas, você provavelmente sabe quando segurá-los e quando dobrá-los. Muitas alternativas e trade-offs precisam ser considerados. Mas, como sempre, regras, requisitos e regulamentos governam esta área, e é aí que começamos. Regras gerais e requisitos É como jogar uma mão de cartas: com uma estratégia, você saberá quando segurá-los e quando dobrá-los. Você será capaz de exercer suas opções e comprar o estoque somente após suas opções tornam-se investido, como explicado no segundo artigo desta série. As exceções a este requisito são as empresas pré-IPO que permitem a aquisição reversa (às vezes chamada de exercício antecipado). Após o vencimento das opções, você pode comprar o estoque da empresa ao preço da opção a qualquer momento antes de as opções expirarem. Mas os exercícios, assim como as vendas, podem ser proibidos durante qualquer período de blackout, ou permitidos somente durante períodos de janela. As políticas da empresa devem ser cuidadosamente seguidas, bem como as leis federais e estaduais de valores mobiliários. Os titulares de opções são responsáveis ​​por manter-se atualizado com as atuais regulamentações de insider trading. Planos de opções de ações geralmente não restringem o número de vezes que você pode exercer opções adquiridas durante um único ano. Às vezes, no entanto, as empresas colocam mínimos no número de opções que podem ser exercidas ao mesmo tempo, a fim de manter os custos administrativos. (O mínimo geralmente é de 100 opções.) Dica: Verifique com o administrador do plano de ações da sua empresa ou conselho legal para ter certeza de que você atende a todos os requisitos antes de exercer quaisquer opções. Os executivos seniores também devem cumprir com os requisitos da SEC nos termos da Regra 144 e Seção 16. Eles podem precisar limpar as negociações com um oficial de conformidade ou com um advogado corporativo. Qual método você vai usar As empresas têm discrição sobre como os exercícios são realizados. As formas mais comuns de exercício são: pagar as ações com dinheiro realizando um exercício sem dinheiro e trocar o estoque que você já possui (consulte também um FAQ relacionado). Quando NQSOs são exercidos com dinheiro ou um swap de ações, muitas empresas permitem que você use ações de ações da empresa para cobrir os impostos retidos na fonte. Cada empresa especificará se novas ações exercidas ou atualmente detidas podem ser usadas em um swap de ações. Os métodos de exercício mais comuns são dinheiro, exercício sem dinheiro e troca de ações. Dois outros métodos de exercício podem ser vistos em empresas privadas. Exercício por meio de uma nota promissória pode ser oferecido no lugar de cashless exercícios-dia venda. Como o estoque de empresas privadas não está registrado, nenhum mercado de negociação existe, tornando o exercício sem dinheiro impossível. As empresas pré-IPO que permitem a aquisição reversa podem oferecer empréstimos para financiar o exercício antecipado. Essa prática permite que os funcionários iniciem o período de retenção para tratamento de imposto sobre ganhos de capital. Dica: Certifique-se de saber quais os métodos de exercício que sua empresa permite e entenda as conseqüências tributárias discutidas no terceiro, quarto e quinto artigos desta série. Verifique os documentos do plano de ações para cada concessão de opção de compra de ações, e complete a papelada necessária antes da data que você pretende exercer. Pergunte ao administrador do plano de ações (ou pessoa apropriada) para os procedimentos de exercício relacionados a cada método. Nem todas as empresas podem ter procedimentos escritos. Você compra as ações ao preço de opção com dinheiro pronto ou com dinheiro obtido pela liquidação de ativos ou empréstimos. O custo da transação é a taxa de juros sobre o dinheiro emprestado ou a perda de ganhos potenciais sobre dinheiro retirado de outro investimento. Os empréstimos de margem podem ser uma fonte de dinheiro. Dica: empréstimos de margem e exercícios de margem podem ser escolhas arriscadas durante um mercado de ações volátil. Você arrisca chamadas de margem e a venda forçada de estoque em sua conta de margem. Os procedimentos para o exercício em dinheiro variam de empresa para empresa. Na maioria das empresas, você simplesmente completar o formulário de exercício e devolvê-lo para a empresa, juntamente com um cheque pessoal no valor do preço de exercício. Ao exercer opções de ações não qualificadas (NQSOs), adicione impostos retidos na fonte ao valor do cheque. Exercício sem dinheiro Exercício no dia-a-dia O exercício sem dinheiro fornece uma maneira de exercer opções se você não tiver o dinheiro ou ações suficientes para realizar uma troca de ações, ou se você não quiser segurar as ações. Você pode vender todas as ações de uma só vez ou você pode vender apenas o suficiente para cobrir suas despesas de exercício em um vender-para-cobrir. Quando disponível, cashless exercício mesmo dia de venda é a escolha da maioria dos titulares de opções. Uma empresa de corretagem (normalmente designada pela empresa) adianta temporariamente fundos no valor do preço de exercício mais quaisquer impostos associados e taxas de corretor. Uma parte do produto da venda volta-se para a empresa para pagar o preço de exercício e, com NQSOs, os impostos retidos na fonte. Uma vez que a transação do exercício é terminada, você não tem que deixar seu dinheiro com o corretor designado companys. Você pode mover o produto da venda e estoque para a empresa de investimento de sua escolha. Além de aliviar a pitada de dinheiro, cashless exercício-dia venda é uma maneira conveniente de exercer opções. Registros da empresa mostram que quando está disponível, a maioria dos optantes escolher esta abordagem fácil para o exercício. Alerta: Pesar cuidadosamente a conveniência do exercício sem dinheiro contra a possível perda de valorização das ações que você vende para pagar as opções e os impostos. Antes de fazer um exercício sem dinheiro, descobrir quantas ações (mesmo todas elas) você deseja vender no momento do exercício para alcançar seus objetivos financeiros. Em seguida, instruir o corretor em conformidade. A troca de ações está disponível na maioria dos planos por vários anos como um meio de exercer opções sem renunciar à propriedade de ações existentes ou vender ações recém-adquiridas. As ações da empresa de propriedade atual (valorizadas ao preço de mercado) são trocadas para exercer o maior número possível de opções de ações (valorizadas ao preço da opção). Com um swap de ações, você acaba possuindo menos ações do estoque da empresa do que você faria com um exercício de caixa. Você precisa verificar a política da sua empresa sobre as fontes de ações anteriormente possuídas. Normalmente, essas ações foram compradas no mercado aberto, obtidas de exercícios anteriores de opções de ações ou adquiridas através do plano de compra de ações (ESPP) da empresa. Há complicações fiscais ao usar as ações da ISO e da ESPP. Você pode não ser responsável por entregar os certificados das ações trocadas ao seu empregador. Muitos planos de opção de ações permitem que você exerça com ações que você já possui, através de um processo chamado atestado. Você completa uma declaração de propriedade e envia-a com a prova de propriedade de ações (como uma cópia de certificados de ações ou declarações de corretagem recentes). Com um swap de ações, você acaba possuindo menos ações do estoque da empresa do que você faria com um exercício de caixa. (Veja o exemplo na próxima seção deste artigo.) Expectativas sobre o movimento do estoque da empresa será especialmente importante quando se considera uma bolsa de valores. Exemplos de métodos de exercício Estes pressupostos são usados ​​em todos os exemplos a seguir: Opções concedidas: 100 ISOs Preço da opção (exercício): 20 por ação Valor de mercado no exercício: 40 por ação Número de Ações anteriormente possuídas: 60 Exercício de caixa. Você paga 2.000 (20 x 100) por 100 ações. Você já possui 60 ações. Portanto, após o exercício, você vai possuir 160 ações. Exercício sem dinheiro. Você adquire 100 novas ações, dando-lhe um total de 160. Você vende simultaneamente 50 ações das opções exercidas para pagar o custo total do exercício (2.000 40 50 ações), deixando-o com 110. As ações adicionais devem ser vendidas para pagar taxas de corretor E, se exercer NQSOs, retenção de impostos. Após o exercício, você pode possuir menos do que as 110 ações. Bolsa de valores (Stock-for-stock exchange). Você usa 50 das ações que você possui (2,000 40 50) como pagamento para o exercício da opção. Em troca de 50 ações existentes, você exerce 100 opções, produzindo um ganho líquido de 50 novas ações da empresa. Após o exercício, você terá 110 ações (60 - 50) 100 110. Procedimento Para Opções de Exercício Uma vez que você decidir que sua situação financeira exige o exercício de suas opções, você deve seguir os procedimentos de exercício estabelecidos pela sua empresa. As etapas variarão, mas elas se assemelharão às dadas abaixo. 1. Selecione um método de exercício permitido de acordo com o plano específico de concessão e estoque. 2. Determine o número de opções para exercer e anote o preço de mercado, para determinar o seu produto líquido aproximado. Olhe em seu plano de ações de como o preço de mercado é determinado. 3. Preencha um formulário de exercício de opção de compra de ações. Cada método de exercício pode exigir um formulário separado. Em empresas menores, o pedido de exercício pode ser feito em uma simples carta. 4. Envie o formulário preenchido à empresa, ao administrador do plano de ações e à corretora que a empresa pode exigir que você use. Seu método de exercício determinará os detalhes. 5. Estabelecer uma conta de corretagem e autorizar o corretor para executar a venda de ações, se necessário. 6. Mantenha registros precisos para monitorar suas ações e para relatórios de imposto de renda. Youll precisa de cópias das declarações de exercício e 1099-B formulários do corretor. Às vezes, os funcionários são obrigados ou autorizados a exercer suas opções através de sites (ou através de um sistema IVR telefone) fornecido por corretores ou agentes de transferência. Nestes casos, as etapas três, quatro e cinco acima serão concluídas on-line nesses sites. Mas não espere completar todos os métodos de exercício on-line: isso é para cada empresa. Marilyn Renninger é Diretor de Conhecimento da AMG National Trust Bank, uma provedora líder de serviços de consultoria financeira para funcionários corporativos e indivíduos ricos. Este artigo foi publicado unicamente pelo seu conteúdo e qualidade. Nem Marilyn nem sua empresa nos compensaram em troca da publicação deste artigo. O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. MyStockOptions não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nisso. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions é uma marca registrada federal. Não copie nem extraia esta informação sem a permissão expressa da myStockOptions. Entre em contato com editorsmystockoptions para obter informações sobre o licenciamento. FAQs ndash Stock Options P. As opções de ações expiram A. As opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Acompanhe seus períodos de exercício optionsrsquo e datas de validade muito de perto porque uma vez que suas opções expiram, eles são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para os empregados terminados e aposentados, e os funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como a aquisição de direitos afeta quando posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem para exercer suas opções. Um período de aquisição é tempo durante o prazo da concessão da opção que você tem que esperar até que você é permitido para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: Se o prazo de sua concessão de opção é de 10 anos, e seu período de carência é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir do segundo aniversário da concessão da opção. Isso significa essencialmente que você tem um período de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções para exercer em um momento e quando exercê-los. P. Uma opção de compra de ações é a mesma que uma ação do estoque de emissor A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. Q. Posso usar uma opção mais de uma vez? Não. Uma vez que uma opção de ações foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Normalmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Consulte as regras do plano do empregador para mais detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (ONS) ou o imposto mínimo alternativo para opções de ações de incentivo (ISO) . O Valor Justo de Mercado é definido pelo plano de sua empresa. P. Quais são as datas de blackout e quando elas são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições no exercício das opções de ações. As datas de bloqueio freqüentemente coincidem com o encerramento do exercício fiscal da companhia, os cronogramas de dividendos e o fim do ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de bloqueio planrsquos (se houver), consulte as regras do plano companyrsquos. P. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de ações, quando é que o negócio é liquidado A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como obtenho o produto da venda de opções de compra de ações A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como eu uso a Conta Fidelity A. Pense na sua Fidelity Account como uma conta de corretagem que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Fidelity Account como um gateway para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar exercer suas opções de ações, não se esqueça de consultar um consultor fiscal. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercício e venda (um exercício de ldquocashless). Por que os resultados desta transação refletem-se tanto no meu W-2 como no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercício e venda simples e sem problemas para você, então parece ser uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma operação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de empregados não qualificados é tratada como duas transações distintas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício de opções de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço de concessão eo valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como receita de remuneração ordinária. Está incluído no formulário W-2 que recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. É geralmente o preço do estoque no fechamento anterior do mercado dos dayrsquos. A segunda transação ndash a venda das ações acabadas de adquirir é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada por seu corretor no Formulário 1099-B e é relatada na Tabela D de sua declaração de imposto de renda federal. O formulário 1099-B informa o produto das vendas brutas, não um montante de lucro líquido, você não será obrigado a pagar imposto duas vezes sobre esse valor. A sua base fiscal das acções adquiridas no exercício é igual ao justo valor de mercado das acções menos o montante que pagou pelas acções (o preço de subvenção) mais o montante tratado como rendimento ordinário (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base de cálculo será normalmente igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não relataria apenas o ganho ou a perda mínima, se houver, na etapa de vendas nesta transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam o produto das vendas relatado na Tabela D, o que por si só resultaria em um curto prazo - perm perda de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificados inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar seu próprio conselheiro fiscal sobre as conseqüências fiscais de seus exercícios de opção de ações. P. O que é uma disposição desqualificante A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Disposições de desqualificação aplicam-se a Opções de Compra de Ações Incentivos e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) é um sistema tributário que complementa o sistema federal de imposto de renda. O objetivo da AMT é garantir que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. Q. Como eu pago os impostos quando eu iniciar uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor de mercado justo no momento em que você vende, menos o preço de subsídio), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis ​​de um Exercício e venda são deduzidos do produto da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercício das opções de ações para obter mais informações. Você pode querer contatar seu conselheiro de imposto para a informação específica à situação. P. Como faço para vender ações na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Efetue login em sua conta e selecione o seguinte: Os lotes de ações diferentes na minha conta Fidelity A. Após fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Bases de Custo no separador do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem vários lotes de ações. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a disposições desqualificadoras. P. Como posso determinar qual pode ser a implicação fiscal se eu vender minhas ações? A. Em Select Action - basis positions basis, Fidelity exibe em azul a perda de ganho para o lote específico. Após clicar no lote, pode aparecer a seguinte mensagem: As transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu por meio de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins tributários, cujo ganho pode ser tratado como receita ordinária ao invés de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de ações específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Insira o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação Específica de Ações. Digite os lotes específicos que você deseja vender ea prioridade que eles serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Efetuar pedido. Se você detém lotes que podem dar origem a uma disposição de liquidação quodisqualifying (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as consequências fiscais de sua especificação de lote. Litigação sobre opções nãoexercidas que Expirou Compensação Executiva Blog Eu sei que muitos de nós estão no meio de intensa Proxy, mas estamos também na temporada de prêmios, então eu queria destacar uma questão recorrente. Já em 2017, pelo menos dois processos judiciais federais consideraram questões de opções não exercidas que expiraram. Eu já escrevi e falei (veja: NASPP - 25 Stock Plan Drafting Tips) este assunto antes, mas ele nunca vai embora. Em Rawat v. Navistar International (ND Ill. 1: 08-cv-04305, 1412), o tribunal decidiu que dois ex-empregados poderiam continuar com seu pedido alegando que a empresa violou um contrato de opção de compra de ações ao permitir que as opções expirassem Durante um período de blackout obrigatório. O período de blackout começou em abril de 2006, devido a uma atualização contábil, e só foi levantado em junho de 2008. Apenas os investidores credenciados foram autorizados a exercer suas opções durante o período de blackout. Como resultado de um período de blackout, os dois empregados (e 54 outros) não podiam exercer qualquer das suas opções de ações adquiridas remanescentes depois de deixarem o emprego em 2007, e as opções expiraram. (Os outros 54 funcionários afetados anteriormente, vamos referir-se a eles como os normais aceitaram a oferta de fazer dinheiro de toda a empresa e não se juntou ao processo). O tribunal centrou-se principalmente na questão de saber se lançamentos assinados pelos empregados quando eles deixaram o emprego Impediu-os de levar este processo. O tribunal descobriu que os lançamentos não se aplicavam às opções, porque eles apenas cobriam as reclamações que surgiram antes ou quando os empregados assinaram os lançamentos e os funcionários assinaram os lançamentos antes que as opções expirassem. Talvez mais preocupante, no entanto, o tribunal também permitiu avançar alegações alegando que a empresa violou a Lei de Pagamento e Recolhimento de Salários de Illinois, quando alegadamente não conseguiu pagar os salários, conforme exigido por lei. O tribunal disse que o termo salários cobriu qualquer outra compensação, incluindo opções de ações. Quase todos os outros tribunais nos Estados Unidos descobriram que opções e outros prêmios de capital não são cobertos pelas leis estatais de pagamento de salários. Enquanto isso, o quarto circuito considerou que as opções de ações adquiridas estavam corretamente expiradas de acordo com os termos do plano em Porkert v. Chevron Corp. (4ª Cir. No. 10-1384, 11212). Neste caso, o ex-funcionário, agora demandante, alegou que, de acordo com suas negociações de contratação, ele poderia exercer opções de ações por até dez anos a partir da data em que recebeu. No entanto, ele não poderia produzir qualquer documento contendo estes termos de aposentadoria e ele testemunhou que ele nunca ler o acordo de emprego, de acordo com o tribunal. As ações da empresa, desde que as opções adquiridas possam ser exercidas, podem ser exercidas no prazo de três meses a partir da data da rescisão (mas, em nenhum caso, até dez anos após a data da concessão). O ex-funcionário argumentou que a palavra pode ser exercida na linguagem do plano era permissiva ao invés de obrigatório, portanto, a cláusula deve ser interpretada de modo que ele pode, mas não foi obrigado a exercer suas opções três meses após sua aposentadoria. O tribunal rejeitou todos os argumentos dos empregados e encontrou a favor da empresa. Independentemente do resultado desses casos, a (s) moral (is) da história para as empresas são as seguintes: (1) endereço opção expiração questões e período de blackout no plano ou acordo de adjudicação. Mesmo Código Seção 409A permite que um período de opção seja estendido durante um período de blackout. (2) Comunique claramente o vencimento e outros termos de prêmios de capital com funcionários cessantes. (3) Tome cuidado extra na elaboração do plano e termos de contrato que regem a cessação de emprego, vesting, confisco e expiração. Em 6 de fevereiro de 1911, Ronald Wilson Reagan nasceu em Tampico, Illinois (5 de junho de 2004). Ele foi o 4º Presidente dos Estados Unidos (1981ndash1989) eo 3º Governador da Califórnia (1967ndash1975). Para aqueles de vocês não idade suficiente para ter sido na força de trabalho e ou depois de assuntos externos na época, é impossível subestimar o quanto ele melhorou a economia das Américas e de pé (e segurança) no mundo durante esses anos. Compensação Executiva BlogExercising Grants Exercer uma opção de compra de ações ou direito de apreciação de ações significa comprar as ações ordinárias dos emissores ao preço da concessão, independentemente do preço das ações no momento em que você exercer a concessão. Sobre exercícios Ordens Tipos de ordens, condições e limitações Cancelamento e liquidação Exercícios Impostos Implicações SOBRE EXERCÍCIOS ORDENS Como faço para exercer uma concessão Na página Resumo de um plano de opção de compra de ações, clique em Exercício Venda ou Exercício Manter próximo a uma bolsa aceita. Em um plano de direitos de valorização de ações, clique em Concessão de Exercício ou Exercício de SAR ao lado de uma concessão aceita. Para um exercício e para manter uma ordem de opções de ações, ou para uma ordem de exercício de direitos de valorização de ações, insira a quantidade de ações a exercer e clique em Avançar para visualizar a ordem. Revise a ordem de exercício e clique em Avançar para enviar a ordem (Anterior para editar a ordem, Cancelar para cancelar a ordem). A página Confirmação exibe um número de confirmação exclusivo para sua ordem de exercício e a data em que o produto será depositado em sua Conta Fidelity. Para uma ordem de opção de compra de exercício e venda, insira os detalhes do pedido e as informações de retenção de impostos federais (consulte Tipos de Ordens, Condições e Limitações abaixo para obter mais informações). Clique em Avançar para visualizar a ordem. Revise a ordem de exercício e clique em Avançar para enviar a ordem (Anterior para editar a ordem, Cancelar para cancelar a ordem). A página Confirmação exibe um número de confirmação exclusivo para sua ordem de exercício. Exercício e retenção O exercício e retenção é uma forma de exercício de opções de ações ou de direitos de valorização de ações em que você exerce sua opção de adquirir ações da sua empresa e manter as ações. Ao fazer isso, você precisa ter fundos disponíveis (através de dinheiro em depósito ou margem disponível para contrair empréstimos contra outros títulos em sua Conta Fidelity) para pagar o custo de exercício e a retenção de imposto exigida (se aplicável). Exercício e venda é uma forma de exercício de opção de ações em que você exerce sua opção de adquirir ações de ações de sua empresa e vender o estoque imediatamente. Os recursos em dinheiro da venda são usados ​​para pagar o custo do exercício, a retenção de imposto exigida e as comissões e taxas de corretagem. Qual é o valor justo de mercado de uma opção Valor justo de mercado é o valor no exercício das ações que você obtém ao exercer suas opções. O valor de mercado justo é especificado em seu plano de opções de ações de empregadores e é usado para determinar seu ganho tributável e impostos de retenção para NSOs ou o imposto mínimo alternativo para ISOs. Para uma ordem de exercício de opções de ações, o valor justo de mercado será um dos seguintes: Como posso estimar o ganho em um exercício Clique em Estimar Estimativa de Estimativa para estimar quais seriam seus rendimentos se você exercer um certo número de opções ou como Muitas opções que você precisa para exercer a fim de receber um determinado montante em dólares ou número de ações. Você deve identificar o preço de concessão, o valor justo de mercado estimado por ação e a alíquota de imposto retido na fonte para os subsídios da NSO. A taxa predefinida de imposto retido na fonte representa o total estimado dos impostos combinados sobre o seu rendimento (por exemplo, impostos federais, estaduais, municipais, impostos sobre lucros de capital, etc.). Como a página Ganho de estimativa é uma ferramenta de planejamento, as informações inseridas e selecionadas podem ser para opções de ações atualmente adquiridas ou para opções de ações que poderão vir a ser adquiridas no futuro. Sua receita estimada não incluirá quaisquer comissões aplicáveis ​​ou valores de taxas. Quando o meu exercício é submetido à Fidelity Quando você clica em Next na página Review Submit for Exercise, está concordando que as informações do exercício estão corretas e está autorizando a Fidelity a executar o exercício em seu nome. Que verificação comercial e confirmação eu recebo on-line Quando você exerce uma concessão on-line, você sempre verá uma página Revisão Enviar para Exercício. Reveja cuidadosamente esta página antes de submeter o exercício. Depois de submeter o exercício, você verá uma página de confirmação exibindo os detalhes do exercício. Você pode imprimir esta confirmação para seus registros. Quando posso fazer pedidos de exercício? Pedidos podem ser inseridos 24 horas por dia e 7 dias por semana. Os pedidos inseridos durante o horário não comercial serão processados ​​no próximo dia de mercado disponível. Para ordens de exercício e retenção, você deve ter o dinheiro disponível para comprar as opções de ações em sua conta. O que são datas de blackout e quando são usadas? Blackout datas são períodos com restrições ao exercício de opções de ações ou direitos. As datas de bloqueio freqüentemente coincidem com o encerramento do exercício fiscal da empresa, os planos de dividendos e o encerramento do ano. Para obter mais informações sobre suas datas de bloqueio de planos (se houver), consulte as regras do plano da empresa. Como o vencimento afeta quando posso exercer minhas opções ou direitos Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem para exercer suas opções ou direitos. Um período de aquisição é tempo durante o prazo da concessão que você tem que esperar até que você está autorizado a exercê-lo. Por exemplo, se o prazo de sua concessão for de 10 anos e seu período de carência for de 2 anos, poderá começar a exercer suas opções ou direitos adquiridos a partir da segunda data de aniversário da concessão. Isso significa essencialmente que você tem um prazo de 8 anos (o período de exercício) durante o qual você pode exercer suas opções ou direitos. O que é uma disposição desqualificante Para opções de ações de incentivo, uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. TIPOS DE ORDEM, CONDIÇÕES E LIMITAÇÕES Quais tipos de ordens de exercício e venda posso colocar Você pode colocar os seguintes tipos de ordens de exercício e venda: Quais são as limitações de tempo em vigor que eu posso colocar em uma ordem de exercício e venda Você pode colocar o seguinte Limites de tempo de exercício nas ordens de exercício e venda: Dia A ordem será cancelada se não puder ser executada antes do fechamento do dia atual (4 pm ET). Good Til Cancelado Standard Good til As ordens de limite canceladas permanecerão abertas por 120 dias corridos a partir da data em que são colocadas. As expirações ocorrem antes que o mercado seja aberto na data de vencimento designada. Quando a data de vencimento cair em um feriado ou um fim de semana, o último dia para estender a data é o dia útil antes da data de vencimento. Em certos casos, as ordens de Limite de Limite Cancelado podem permanecer abertas por mais de 120 dias e não serão automaticamente canceladas em 120 dias. Essas ordens permanecem abertas até que sejam preenchidas, canceladas por você, canceladas pelas instruções de cancelamento da GTC da sua empresa, uma regra de apagão do plano, expiração da concessão, mudança de status de emprego ou cancelamento de opções por parte do empregador. A Fidelity também pode cancelar ordens abertas para qualquer tipo de evento de ação corporativa (por exemplo, divisão de ações, dividendos ou paradas de ações). Bom até as ordens de limite Canceladas colocadas com preços limite muito distantes do preço de mercado atual de uma segurança não serão executadas. Que condições posso colocar em uma ordem de exercício e venda Para garantir que todas as ações para sua ordem sejam exercidas ao mesmo tempo e evitar uma ordem parcialmente cheia, selecione Todas ou Nenhuma na lista suspensa Campo Condição. Se você não selecionar Todos ou Nenhum, suas ações poderão ser executadas em mais de uma transação (por exemplo, 400 de 1.000 ações são exercidas como parte de uma execução parcial da ordem, as 600 ações restantes são exercidas posteriormente e possivelmente a um preço diferente). Como é que a eleição do meu produto é determinada ao exercer opções ou direitos Se o plano da sua empresa permite que você faça uma eleição de receitas quando você exerce, você pode escolher dinheiro, ações ou uma combinação na página Inserir dados para exercício. Se você optar por receber uma combinação de dinheiro e ações, insira as porcentagens nas caixas de texto Caixa e Ações (a porcentagem total deve ser igual a 100). CANCELANDO E CONFIGURANDO EXERCÍCIOS Terei a oportunidade de alterar ou cancelar um exercício antes de enviá-lo Seu exercício não será enviado à Fidelity se você deixar a página Revisão Enviar para Exercício antes de clicar em Avançar ou se clicar em Cancelar. Como posso cancelar um exercício pendente Clique em Exibir exercícios pendentes. Você pode tentar cancelar um exercício aberto ou pendente clicando em Tentar Cancelar junto aos detalhes do exercício. Revise a ordem para se certificar de que esta é a ordem que você deseja cancelar. Para fazer uma tentativa de cancelar o pedido, clique em Avançar. Você verá uma confirmação da ordem de cancelamento, identificada por um número de ordem de cancelamento exclusivo. A confirmação de uma ordem de cancelamento não significa necessariamente que o exercício foi cancelado, apenas que uma tentativa de cancelar o exercício foi colocada. Minha ordem para exercer e vender minhas opções de ações foi executada. Quando o acordo de comércio Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. As receitas (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositadas em sua Conta Fidelity. Como recebo o produto da venda de opções de compra de ações Os produtos das vendas de opções de compra de ações são depositados automaticamente em sua Conta Fidelity. Uma vez que o exercício tenha resolvido (tipicamente três dias úteis), você pode reinvestir os recursos em outra segurança usando os recursos de negociação on-line da Fidelity ou escrever um cheque em sua Conta Fidelity. Implicações fiscais Existem implicações fiscais quando opções de ações são exercidas Sim, existem implicações fiscais - e eles podem ser significativos. Exercitar opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar exercer suas opções de ações, não se esqueça de consultar um consultor fiscal. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema fiscal que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. Como pagar os impostos quando exercer e vender opções de compra de ações Os impostos devidos sobre o ganho (valor de mercado justo no momento em que você vende, menos o preço de concessão), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis ​​de uma transação de exercício e venda Deduzidos do produto da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercício das opções de ações para obter mais informações. Você pode entrar em contato com seu consultor fiscal para obter informações específicas sobre sua situação. Tópicos de Ajuda Relacionados